5月19、20日，PPP模式全过程中财务核算难点及税务实操难点高级培训班通知

【课程背景】

自从2013年以来，我国政府密集出台政策措施推广PPP模式，PPP模式被快速的推广并实施；各级政府及社会资本对PPP热情高涨，但各级政府推出的项目中，政府与市场的职能界限不清、缺乏稳定的法律保障环境。当前的PPP项目投资规模较大，投资周期也较长，PPP项目的各阶段存在很多实际问题，涉及项目采购的谈判与合同签署、项目执行的融资管理、会计核算、涉税处理、审计内容及风险、资产交割、进入渠道与退出机制等方方面面。“在建工程”当前正在经历残酷的阵痛期，很多PPP项目的实施需要大量的专业人才和知识储备。

为此，昆明云苏教育信息咨询有限公司于2018年5月组织《PPP模式全过程中财务核算难点及税务实操难点》培训班为期两天。

【课程收益】

1、了解和掌握PPP模式中财税实务及财务测评对PPP项目的影响；

2、了解当前PPP模式下财税政策对会计核算和税务处理的影响，掌握和精通PPP项目全过程中的会计核算和涉税处理的实操要点；解决PPP项目过程的财务和税务问题；

3、掌握PPP项目财务风控的实操要点；

【课程对象】

涉及PPP项目的各大企业的董事长、总经理、总经济师、总会计师等相关业务部门、全体财务人员，第三方咨询机构及政府部门PPP项目管理中心人员。

【培训时间】2018年5月19-20日两天 上午9:00-12:00，下午14:00-17:00

【主讲专家】国内著名PPP项目专家 桑国权老师

内容：《PPP模式全过程中财务核算难点及税务实操难点高级培训班》

【培训地址】昆明市东风东路白云培训中心六楼会议室

【收费标准】2980元/人；（含培训费、中餐、资料费、茶歇、场地费和咨询费）

【培训时间】2018年5月19、20日 （周六、周日）

【报名方式】 电话：0871-65385386  17787009366（可加微信）

【 联 系 人】 朱老师

【课程大纲】

第一部分：PPP模式 财税实务概述

1、PPP项目咨询和实施过程中不可或缺的财务工作内容有哪些。

2、财务测评：合理的财务测算是政府和社会资本方明了各自财务利益边界的前提与基础,是双方沟通谈判的核心和项目成败的关键。

2、会计核算：规范的会计核算是PPP项目执行情况的数据来源和决策基础。

3、税务处理：正确运用税务政策是降低政府和社会资本税负，提高项目收益的有效途径。

4、财务风控：谨慎的财务风控意识和恰当的风控办法是有效降低项目风险的必要保障。

第二部分：PPP模式 财务测评

一、概述

1、财务测评的涵义：财务测评是什么？

2、财务测评的目标：如何理解把握政府和社会资本方的利益诉求平衡点，促进项目落地实施。

2、财务测评与交易结构设计的关系：财务测评是PPP项目交易结构有效设计的计算器。

3、财务测评的内容：收益率、物有所值和财政承受能力。

二、PPP项目财务测评基础知识

1、时间价值是什么？

2、什么是单利、复利、现值、终值、年金、现金流入、现金流出和现金净流量、项目净现值、回收期？

3、折现率怎样理解？

4、什么是利润，什么是合理利润率？

5、利润表和现金流量表的编制基础有何差异，PPP模式怎样理解和应用这两张表？

6、什么是项目投资总额，静态投资总额和动态投资总额有何差异？

7、什么是权益资本、债务资本、实收资本、股本和资本公积？项目资本金和注册资本的差异是什么，占股比例如何计算和确定？国家有关固定资产投资资本金制度有哪些，对PPP项目资本金有什么影响？

8、什么是资金成本，股利、分红和利息的差别是什么？

9、内部收益率是什么，有哪些分类，各自含义和作用是什么？政府、社会资本方和融资方怎样理解内部收益率做出投资判断？

三、财务测算应该考虑的问题和方法

1、财务测算前提：需要具备或设定哪些条件方可进行财务测评？

（1）财务测算模型建立与交易结构设计的关系？

a)      投融资结构：资本金和债务资金比例如何安排,资本公积对资本金和股本占比有什么影响？

b)      银行贷款、基金投资、资管计划、ABS融资对项目资金成本的影响、现金流影响、资本金收益率的影响？

c)      合作期限：建设期和运营期在由多个子项目构成且各自有不同的完工时间的项目，如何确定?在政府付费回报机制中怎样合理确定？

（2）税务政策有哪些，税率如何选择，税收优惠对项目收益及政府付费的影响是什么？

（3）测算公式选择：21号文、等额本息、等额本金、其他方法的优缺点及选择。

（4）收益率的初步拟定：如何与政府方沟通拟定内部收益率、折现率、合理利润率、综合回报率。

2、研读可研报告：读懂项目商业模式，获取有效的项目数据。

3、工程概算、预算、结算、决算有何区别？工程造价、投资总额和建设成本、投标中标价对项目收支影响是什么？

3、构建测算模型：商业模式、回报机制与财务测算模型设计的关系是什么，怎样设计合理的测算模型。

4、建设成本、建设期利息、折现率、n的起算期如何确定？

5、物有所值测算：纯政府付费、可行性缺口补助和使用者付费在物有所值测算中的差异是什么？运营成本和财务费用在物有所值中如何考虑，税金在竞争性中立调整值中的影响是什么，为什么物有所值的指标不是越大越好，怎样合理量化物有所值？

6、一般公共预算支出的增长率如何取舍才算合理？有无提升财政承受能力的办法，财政承受能力如何合理平滑通过论证？

7、专项资金对政府付费和财承有何影响？

8、确定指标参数的口径，财务表格如何设计及逻辑关系怎样建立。

9、社会资本方财务测算与咨询方案测算的关注点有什么不同？

10、工程造价对财务测评有什么影响？

11、测算程序：先测什么，后测什么？

12、试值与确定：通过试值、调整，确定测算结果。

四、测算成果

1、收益率：项目全投资收益率（税前）、项目全投资收益率（税后）、资本金内部收益率。

2、政府每年付费金额、项目公司现金收支金额。

3、特定折现率设定下的项目净现值：税前净现值和税后净现值。

4、回收期：静态和动态。

5、物有所值指标测算表和财政承受能力指标测算表。

6、项目现金流量表、项目借款还款表、利润表、收入表、成本费用表。

7、招标采购指标设计。

8、参与磋商谈判和编制项目合同编制中财务内容。

五、财务测算指标的评价和决策

1、政府方评价：项目收益是否适中，有无暴利，项目有无隐性支出导致多花冤枉钱；物有所值是否恰当；财政承受能力是否满足政策要求，能否承受；融资成本对项目有何影响，有无明股实债？

2、社会资本方：施工利润和运营收益水平是否合适，财政承受能力如何，项目如何回款才能真正满足项目投资回报；PPP项目在签订框架协议时需要注意的事项。

3、融资方：银行、保险、基金、信托等融资机构分析判断项目收益情况，做出是否贷款和贷款方式。

4、咨询机构：判断测算结果是否能够有效促成项目尽快落地、招标采购、结果确认谈判和项目合同如何准确表述与沟通，从而降低财务风险。

六、案例实操

1、高速公路

商业模型和回报机制、财务测算模型分类、保底量设计、可用性付费、绩效付费与缺口补贴的关系、政府补贴分类及其本质、调价机制对项目收益和政府补贴的影响、绩效考核与固定回报及政府付费的设计。

2、其他公路：一级收费公路、市政道路、农村公路

3、高铁

4、地下管廊

5、水环境治理

6、污水

7、供热

8、定向房

9、生态林

10、亮化

11、旅游

12、供水

13、文化馆、游泳馆

14、医院

15、智慧城市

16、特色小镇、田园综合体和园区

第三部分 PPP项目涉税处理和会计核算

一、当前PPP模式财税政策对会计核算和税务处理的影响

（一）会计政策（以BOT为例）

1、中国会计准则解释第2号和国际财务报告解释公告第12号。

2、控制与资产属性界定、金融资产和无形资产资产核算依据、建设期利息处理差异。

3、金融资产和无形资产模式下收入确认差异。

（二）PPP模式涉税相关政策：税种、税目、税率及优惠政策。

1、如何定位PPP增值税类型。

2、增值税和所得税优惠对PPP项目收益的影响。

二、项目前期工作的会计及涉税处理：咨询费及项目拆迁费。

1、社会资本方的咨询费账务及涉税处理。

2、拆迁费的涉税处理。

三、项目融资涉税处理：社会资本方、项目公司及产业基金 。

1、社会资本：现金和实物投资账务及涉税处理。

2、项目公司：

（1）基金筹资性质划分，明股实债、股东借款、小股大债、项目资本金、注册资本和资本公积。

（2）归还本金和利息的入账科目，归还本金直接冲减资本公积是否合理。

四、PPP项目建设期会计核算及涉税处理。

1、施工单位：一般是项目公司母公司，建造资产的会计核算及涉税处理。

2、项目公司：金融资产、无形资产核算及涉税处理。

①项目公司在建设期完成的“在建工程”，在运营期是转为无形资产还是金融资产。

②结转不同资产的依据。

③满足资产结转的条件。

④预定可使用状态。

⑤竣工验收结算。

五、运营期收入及涉税处理：收入确认与成本分摊与税务处理。

1、实操中的税务争议：政府付费的纳税何去何从，按照贷款收入还是全口径及行业特点来纳税？

2、项目公司收入计算方式有哪几种及其优缺点是什么？

3、项目公司收入与社会资本回报的衡量指标及其区别？

4、项目公司在运营期取得的运营收入、政府付费（可行性缺口补助）如何做账，如何缴纳税金？

5、社会投资人投入的资本金回收路径有哪些？可行性缺口付费可以怎样计算？税后收益和现金流对社会资本回报的影响？

6、社会投资人收回的合理回报的会计核算，纳税问题。

7、专项补助账务处理：省级补助资金和央补方式及账务处理。

六、PPP项目移交涉税处理。

1、移交方式：资产与股权移交的涉税差异。

2、项目公司最后无偿将PPP项目移交给政府，项目公司计提折旧、摊销的资产最后是否允许有残值？是否可以按“扣除政府投入后的金额”作为摊销的基数。

第四部分 PPP项目财务风控

一、PPP财务风险概述

1、概念。

2、与一般财务管理上的财务风险概念差异。

3、受损面和环节。

4、造成风险的原因。

二、财务视角下的PPP模式解读

（一）当前对PPP的不同解读及其PPP实操的影响。

1、众说纷纭PPP。

2、财务视角看PPP3、交易结构设计的实质。

3、交易结构设计与财务测算的互动关系。

（二）财务视角下PPP项目相关参与方利益博弈核心

1、交易结构。

2、回报机制。

三、你的PPP项目赚了么

1、衡量指标。

2、政府付费/补贴的计费公式与付款方式的选择。

3、经营性收入和成本。

4、案例。

四、方案设计跑偏与否

1、使用者付费、缺口付费（某些情况）设计和计算。

2、经营性收入、资源补偿和回报机制。

3、资本金比例与出资比例，谁重要。

4、纷纷扰扰的筹资受限因素。

5、BOT、BOO和项目收益率，社会资本方更看重什么。

6、怎样考虑通货膨胀。

7、明股实债的风险。

8、一般公共预算10%上限有无弹性。

9、物有所值风险分配成本。

10、税收筹划应该考虑的因素。

11、可研数据的可靠性。

12、特许权价值、资本利得和政府付费的或有性影响。

五、财务表述有无隐患

（一）一致性

1、模式

2、回报机制

3、计算公式

4、参数：建设成本、建设期利息、N、折现率

5、合作期、运营期

6、回款方式：利润分配与资金支付、支付时点

7、超额收益

8、调价机制

9、提前回购

（二）采购文件中财务指标分值设定

1、全面与合理

案例：公路项目采购指标设定

回报机制：完全政府付费，

（1）21号文公式

（2）等额本息方式

参数设定：建安成本下浮、i、合理利润率（可能有）

（3）等额本金及其他

原则上考虑将影响回报率的具有一定弹性的参数纳入采购指标，合理设定分值。

2、模式和逻辑一致

案例：某旅游项目

回报机制：完全使用者付费

不能照抄政府付费。

建安费用、超额现金流入、以丰补歉

（三）项目合同中的财务表述

• 案例：某生态园林项目

• 回报机制：政府付费

六、财务沟通是否高效

1、财务知识。

2、对PPP理解。

3、沟通机制。

七、PPP项目审计

1、政府审计与第三方审计的区别和应用。

2、政府跟踪审计的特点：全过程和延伸审计及重点审计内容。

3、项目公司和社会资本方的审计风险防范。

【授课专家】

桑国权 男 东北财经大学会计学硕士、中国注册会计师、国际注册内部审计师、高级会计师，证券、基金、期货从业资格，湖南省、山西省等省市PPP中心财务专家。

现任北京思泰工程咨询有限公司副总裁，立信中联会计师事务所审计师，曾担任泰康人寿保险公司、中国四达人力资源公司和中邮科技公司等企业CFO和高级副总裁，具有企业改制、兼并收购、投融资管理、上市审计及企业财务战略规划等经历。

目前主要从事PPP项目财务测算、招标磋商文件财务指标设计、资格预审、中标结果确认谈判、项目合同编制、会计核算、税务咨询、项目识别、方案诊断、项目负责人，以及年度审计、上市审计和财务咨询等工作！做过或正在进行的PPP咨询项目有甘肃高铁、潍坊高铁片区开发、祁县中轴线公路项目（国家发改委重点项目和省级示范项目）、江西萍乡园区、甘肃庆城马嵬驿旅游项目、甘肃肃州湿地项目、榆中文成广场、市民公园、邯郸永年旅游项目、甘肃夏官营和和平污水处理厂、贵州赤水河、榆中地下管廊、北京通州河道治理、山西汾河治理、江西九江智慧城市等30多个PPP项目的财务咨询和项目负责人。

在PPP知乎、PPP名人、中国政府采购网、搜狐财经等媒体发表“PPP财务测算是什么”、“PPP征求意见稿财务建议”、“中国民营企业PPP春天到了吗”等多篇PPP文章，PPP大讲堂、中国PPP促进会等团队研究员、北京大成律师事务所、百瑞律师事务所、中建政研等PPP咨询单位或咨询项目财务顾问，与华夏银行、北京银行、光大金控等银行或基金公司以及中建、中核、山西建工、安徽国祯等企业进行PPP项目咨询等合作。给有关培训机构和企业讲授PPP的主要内容包括：PPP财务风险防范、PPP财务测算、PPP会计核算和涉税处理等。

报名回执表如下：发至邮箱277723983@qq.com；

电话：17787009366 联系人：朱老师